近日,為應(yīng)對(duì)PPG公司的收購(gòu)挑戰(zhàn),阿克蘇諾貝爾公司(AkzoNobel)正在積極聯(lián)系股東,以探討拆分特殊化學(xué)品業(yè)務(wù)單元的可行性。
據(jù)悉,該業(yè)務(wù)2016年的銷(xiāo)售額約為48億歐元,占公司總銷(xiāo)售收入的約三分之一,為此阿克蘇諾貝爾公司給出的交易報(bào)價(jià)可能高達(dá)100億歐元(約合110億美元)。
有報(bào)道指出,一個(gè)可能的接盤(pán)目標(biāo)正是艾仕得涂料系統(tǒng)有限公司(Axalta)。
有消息指出,在2013年當(dāng)時(shí)杜邦公司(DuPont)將其高性能涂料業(yè)務(wù)單元出售給投資基金Carlyle集團(tuán)之前,阿克蘇諾貝爾曾有意接盤(pán),但最終未能收購(gòu)該業(yè)務(wù)使公司內(nèi)部“非常沮喪”。
當(dāng)時(shí),新上任的公司首席執(zhí)行官Ton Büchner認(rèn)為,這樣一個(gè)巨額的交易對(duì)于公司的資產(chǎn)負(fù)債表“風(fēng)險(xiǎn)太大”,當(dāng)時(shí)他的思路是將公司在美國(guó)市場(chǎng)處于掙扎中的涂料品牌新勁(Glidden)報(bào)價(jià)11億美元賣(mài)給PPG,然后專(zhuān)注于公司范圍內(nèi)的重組,以提高利潤(rùn)率。
目前,Büchner正在全力應(yīng)對(duì)PPG的挑戰(zhàn),他組建了一個(gè)包含高級(jí)管理人員和顧問(wèn)的團(tuán)隊(duì),制定相關(guān)措施,以面對(duì)PPG預(yù)期中的在其220億美元報(bào)價(jià)基礎(chǔ)上的進(jìn)一步提價(jià)。
3月9日,阿克蘇諾貝爾公司在發(fā)表聲明確認(rèn)拒絕PPG收購(gòu)邀約的同時(shí),宣布了正在審議拆分專(zhuān)業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇。公司希望通過(guò)拆分,使專(zhuān)業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)將繼續(xù)在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)上建立并加強(qiáng)其領(lǐng)先地位。
作為拆分工作的一部分,公司決定將考慮專(zhuān)業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)的各種替代性股權(quán)結(jié)構(gòu)方案,包括但不限于:建立一個(gè)獨(dú)立的上市實(shí)體。公司將在保證股東價(jià)值最大化的原則下,考慮各個(gè)利益相關(guān)方,以此確定最終方案。