三季度強勁增長勢頭或?qū)⒀永m(xù)

    風電截至目前，在已經(jīng)披露半年報的風電企業(yè)中，金風科技、川潤股份、吉鑫科技、華儀電氣、康達爾、湘電股份、長城電工、通裕重工、天順風能等多家公司因風能業(yè)務(wù)的增長而業(yè)績大增。 通信設(shè) 備隨著運營商啟動4G建設(shè)，通信設(shè)備商的業(yè)績迅速回暖。據(jù)上證報統(tǒng)計，在已公布半年報的50余家通信設(shè)備公司中，上半年整體業(yè)績漲幅高達77.44%。

    航運近期波羅的海干散貨指數(shù)（簡稱“BDI”）的連續(xù)上漲，以及海運發(fā)展指導意見即將公布的消息，讓市場看到了航運業(yè)復蘇的曙光。據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，航運業(yè)上半年整體凈利潤同比增長166%。

    隨著半年報的收官，產(chǎn)業(yè)冷暖畢現(xiàn)。據(jù)上證報記者統(tǒng)計，今年上半年，風電、通信設(shè)備、航運、水泥等產(chǎn)業(yè)回暖趨勢顯著，并且在三季度有望繼續(xù)保持強勁增長的勢頭。

   風電步入穩(wěn)定增長新階段

    風電產(chǎn)業(yè)鏈從2013年下半年已開始逐步回暖，據(jù)長江證券判斷，在行業(yè)回暖和上網(wǎng)電2015年下調(diào)的預期下，2014年全年新增風電裝機有望超過20GW。值得一提的是，國家能源局近期開始力推海上風電，預計到2016年各省上報項目總量達10GW裝機容量。業(yè)內(nèi)人士分析，這一裝機容量如果全部建成，將大大超過業(yè)界的預期。

    在此背景下，風電企業(yè)上半年喜報頻傳。記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，在已經(jīng)披露半年報的風電企業(yè)中，金風科技、川潤股份、吉鑫科技、華儀電氣、康達爾、湘電股份、長城電工、通裕重工、天順風能等多家公司因風能業(yè)務(wù)的增長而業(yè)績大增。

    其中，華儀電氣業(yè)績最為搶眼，該公司上半年實現(xiàn)凈利潤7407萬元，同比增長15倍，營業(yè)收入8.29億，同比增長52.64%。對于業(yè)績的大增，公司表示風電收入高速增長功不可沒。數(shù)據(jù)顯示，上半年其風電業(yè)務(wù)同比增長104.98%，收入達3.36億。此外，公司還透露，目前在手擁有超40億風機訂單以及超10億風電總包訂單。

    金風科技的半年報同樣令人眼前一亮，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入44.71 億元，同比增長37.74%；凈利潤3.31億元，同比增長256.80%。公司還預計，前三季度實現(xiàn)凈利潤11.28億至12.22億元，同比增長500%-550%。

    不僅整機商業(yè)績喜人，風電回暖已傳導到產(chǎn)業(yè)鏈上游，風電部件制造商上半年業(yè)績大幅好轉(zhuǎn)，國內(nèi)主要風電鑄件廠、葉片廠和齒輪箱廠的業(yè)績都表現(xiàn)優(yōu)異，并且下半年裝機高峰期的到來將帶動風電行業(yè)的整體情況持續(xù)向好。其中，風電輪轂鑄件制造商吉鑫科技2014年上半年實現(xiàn)凈利潤同比增長505.06%。

   通信設(shè)備商受益運營商4G建設(shè)

    對于主要依賴運營商投資的通信設(shè)備公司來說，2013年是個難過的年頭，3G投資停滯4G青黃不接。不過今年以來，隨著運營商啟動4G建設(shè)，通信設(shè)備商的業(yè)績迅速回暖。據(jù)上證報統(tǒng)計，在已公布半年報的50余家通信設(shè)備公司中，上半年整體業(yè)績漲幅高達77.44%。

    其中，最為亮眼的要數(shù)大富科技，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入13.24億元，同比增長75.25%；凈利潤3.74億元。而去年同期，公司虧損了3043.2萬元，也就是說，公司今年上半年盈利同比增長了13倍，創(chuàng)造了其歷史上最好的半年度業(yè)績。作為移動通信基站射頻器件領(lǐng)域龍頭企業(yè)，大富科技直接受益三大電信運營商對4G的大投入。在鋪設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)時，基站需要率先鋪設(shè)，公司也率先受益。除大富科技外，華星創(chuàng)業(yè)、世紀鼎利等多家公司上半年業(yè)績增幅均在一倍以上。

    “2014年是4G建設(shè)業(yè)績集中兌現(xiàn)的一年。”光大證券分析師指出，根據(jù)前期統(tǒng)計，2014年一季度通信行業(yè)收入增速達10%。在受益4G加速建設(shè)的情況下，相關(guān)公司二季度業(yè)績明顯回升。

    不過，由于對運營商投資的高度依賴，通信設(shè)備業(yè)此輪的好日子時間有限，行業(yè)內(nèi)公司也對此心知肚明。例如，邦訊技術(shù)董事長張慶文曾告訴上證報記者：“受益運營商4G建設(shè)投入，無線網(wǎng)優(yōu)板塊預計2014年到2018年將過上好日子，迎來無線網(wǎng)優(yōu)的高峰增長期，但之后又會下滑。預計網(wǎng)優(yōu)行業(yè)從2019年至2021年又有3年日子難過。”

    正是因為通信行業(yè)在TMT四個子行業(yè)中衰退最早，轉(zhuǎn)型意識也更加強烈。目前，已有眾多企業(yè)選擇轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，鵬博士、高新興、宜通世紀、邦訊技術(shù)等均在加速轉(zhuǎn)型步伐。

   航運業(yè)迎來復蘇曙光

    與風電和通信業(yè)績集中兌現(xiàn)不同的是，航運業(yè)則仍然處于相對低谷。不過，近期波羅的海干散貨指數(shù)（簡稱“BDI”）的連續(xù)上漲，以及海運發(fā)展指導意見即將公布的消息，讓市場看到了航運業(yè)復蘇的曙光。

    從國內(nèi)航運業(yè)來看，從已公布的8家航運公司中報業(yè)績可知，僅有寧波海運和中海海盛業(yè)績報虧，而其他6家航運公司皆在今年上半年業(yè)績報喜。其中，更有4家航運公司2014年上半年的業(yè)績相比去年上半年的業(yè)績實現(xiàn)扭虧。據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，航運業(yè)上半年整體凈利潤同比增長166%。

    其中，業(yè)績居首位的是招商輪船，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入11.91億元人民幣，下降8.39%；凈利潤2.54億元，與上年同期虧損1.37億元相比，增幅將近3倍。公司還預計今年三季度累計凈利潤同比大幅增長、扭虧為盈。

    中遠航運上半年實現(xiàn)凈利潤為1143.77萬元，與上年同期7802.31萬元的虧損相比，也呈現(xiàn)顯著提高。公司稱，下半年隨著公司各類措施的穩(wěn)步推進，預計至下一報告期公司經(jīng)營效益將繼續(xù)保持增長。

    此外，水泥制造也是區(qū)域復蘇明顯的行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，上半年水泥行業(yè)整體盈利同比增長68%，部分個股業(yè)績非常靚麗。例如，龍頭股海螺水泥實現(xiàn)凈利超過58億元，同比增長超過90%；上峰水泥、四川雙馬、塔牌集團、巢東股份、同力水泥、福建水泥、祁連山等7公司上半年凈利同比翻番，江西水泥預增70%-100%。